浙商大佬鲁伟鼎实控的万向系“万向系”，又迎来重大资本运作！浙商作拟资产

　　5月5日晚，大佬大资三国群英传停牌半个多月的出手万向钱潮公告，拟通过发行股份及支付现金方式，迎重购买万向美国持有的本运WAC100%股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。购买股东公司股票将于5月6日开市起复牌。控股

　　本次交易标的美国公司作价尚待审计、评估工作完成后确定，万向系但截至2023年底，浙商作拟资产WAC的大佬大资三国群英传总资产超过50亿人民币，营业收入也超过万向钱潮的出手50%，交易构成重大资产重组无疑。迎重本次交易的本运交易对方万向美国，实为万向钱潮控股股东万向集团持股60%的企业，因此交易构成关联交易。

　　万向钱潮称，通过本次交易，公司将进一步增强全世界化业务布局的广度和深度，显著提高公司在亚洲、欧洲、美洲供应链的响应速度和可靠性，更好地融入全世界各大主机厂的供应链体系，并进一步提高全世界市场份额。

　　拟购买控股股东美国资产

　　发行价约为最新价七六折

　　按照公告，万向钱潮拟通过发行股份及支付现金方式，购买万向美国持有的WAC100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。目前，万向美国正在进行资产整合，将Neapco Holdings,LLC、Wanxiang AutomotiveComponents,LLC、Wanxiang Automotive Components Europe,LLC 100%股权，整合至WAC旗下。

　　本次交易中交易对方获得的具体对价及支付方式，将在交易标的审计、评估工作完成后由交易双方协商确定，并在本次交易的重组报告书中予以披露。不过，本次交易发行股份的价格已经确定，为3.87元/股。该价格对比万向钱潮4月17日停牌前的5.08元/股，大约打了个七六折。

　　虽然标的资产定价未最终确定，但从WAC的资产和经营体量看，本次交易预计将构成重大资产重组。

　　按照标的公司按照US GAAP编制、未经审计的模拟合并财务数据，其截至2023年底的总资产为7.18亿美元，合人民币超过50亿元。2023年度，其营业收入约为13.36亿美元，超过万向钱潮2023年度营业收入的50%。

　　因本次交易的交易对方万向美国为上市公司控股股东持股60%的企业，因此本次交易构成关联交易。本次交易前，上市公司控股股东为万向集团，实际把持报答鲁伟鼎。本次交易预计将不会导致上市公司把持权发生变化。

　　收购协同效应较强

　　或有利于全世界化布局

　　按照公告，标的公司WAC主要致力于高端汽车传动系统和转向系统的研发、生产及销售，系全世界主要汽车整车厂的核心零部件供应商。其主要生产和研发基地位于美国、墨西哥、波兰、土耳其等地，拥有全世界化研发、生产及销售布局的良好基础。

　　而万向钱潮主营产品为万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、减震器等零部件及总成。万向钱潮称，通过本次交易，公司有望在全世界范围内拓展研发和生产基地，以实现更好的本土化办事和全世界供应链办理，快速打造供应链的国际化布局。

　　此外，WAC办事福特、宝马、通用、斯特兰蒂斯、等全世界知名整车厂，在行业内享有较高的客户口碑和品牌美誉度，主营业务发展稳健、经营状况良好。按照WAC提供的未经审计的模拟合并财务报表，其2022年和2023年的净利润分别为1.21亿美元和0.98亿美元，净利润规模与万向钱潮旗鼓相当。

（万向钱潮2023年净利润情况）

　　万向钱潮暗示，本次交易完成后，WAC将成为公司并表范围内子公司。未来，公司的收入、利润水平将有效提升。“本次交易有助于增强上市公司的可持续发展能力和核心竞争力，为上市公司带来新的利润增长点、助力上市公司长期盈利能力的改善。”

　　按照2024年一季报，万向钱潮截至今年一季度末有股东8.711万户。公司最新市值为167.8亿元。

（文章来源：中国基金报）